La tragedia en Ucrania está teniendo un efecto económico en personas de todo el mundo a medida que aumentan los precios de la energía y se interrumpen otras fuentes de suministro.
Para los inversores, la acción del día a día es impredecible. Pero es posible que estemos en una etapa temprana de la interrupción del mercado mundial del petróleo, con una gran demanda y desafíos para la producción de EE. UU. y la OPEP. Agregue a eso la perspectiva de una transición a largo plazo para que Europa se aleje del gas natural ruso, y tiene todas las fuentes de energía, desde energía limpia hasta energía nuclear, en juego.
Es obvio que las soluciones a largo plazo para los problemas energéticos del mundo, que abarcan el aumento de la demanda, el problema de la oferta y el movimiento hacia la energía verde, no pueden planificarse de forma sencilla.
Los países deben adoptar un enfoque gradual para buscar y desarrollar todas y cada una de las fuentes alternativas, manteniendo y aumentando las fuentes y suministros de combustibles fósiles y no renunciando tan rápido a la energía nuclear como había planeado hacer Alemania antes de que Rusia invadiera Ucrania.
Ahora que los inversores se dan cuenta de que no tienen idea de cómo puede desarrollarse esta historia de varias décadas, la acción del día a día es impredecible y puede ser impresionante.
El ETF de iShares Global Clean Energy ICLN, subió hasta un 8,5% y cerró con una ganancia del 6,9%. El fondo cotizado en bolsa tiene 75 acciones en todo el mundo.
El ETF de iShares Global Energy IXC, bajó hasta un 0,7%, subió hasta un 4% y cerró con una ganancia del 1,2%. IXC posee 47 acciones en EE. UU., Europa Occidental, América Latina y Australia, incluidas todas las empresas del S&P 500 SPX, sector energético.
El ETF URNM de minería de uranio global de North Shore, subió hasta un 8,6% antes de cerrar con un avance del 6,7%. El fondo posee acciones de 34 empresas, principalmente en Canadá, pero también en Kazajstán, Reino Unido, EE. UU., Australia, China y España.
No hay forma de predecir la volatilidad diaria, pero la acción del petróleo apunta a un colchón para los inversores. Aquí hay un gráfico de 10 años que muestra el movimiento de precios para contratos de meses anteriores continuos CL00, para el petróleo crudo West Texas Intermediate CL.1, hasta el 8 de marzo.
El WTI ahora es más alto de lo que era antes de que los precios del petróleo comenzaran su larga caída en 2014, ya que la expansión de la producción de petróleo de esquisto de EE. UU. alteró el equilibrio global de oferta y demanda. La recuperación del estancamiento de la pandemia en 2020, cuando la baja demanda significó que los compradores no tenían dónde almacenar petróleo temporalmente y los precios de los contratos del primer mes en realidad cayeron por debajo de cero momentáneamente, ahora parece ser historia antigua.
Durante una entrevista el 28 de febrero, Sam Peters de ClearBridge Investments dijo que incluso si los precios del petróleo se establecieran en un rango de $75 a $80 por barril, “obtendría flujos de efectivo libres muy altos en la mayoría de las empresas de producción de energía de EE. UU. ” Y eso significa beneficios para los inversores, incluido el aumento de los dividendos y la recompra de acciones.
Con todas las formas de energía en juego, podría ser útil para los inversionistas ver una lista de las acciones más favorecidas por los analistas para obtener ganancias durante el próximo año. Para hacer esto, combinamos las listas de tenencias del iShares Global Clean Energy ETF ICLN, el iShares Global Energy ETF IXC, y el ETF URNM de minería de uranio global de North Shore.
Con un duplicado eliminado (porque Cameco Corp. CCO, CCJ, de Canadá está en manos de IXC y URNM), nuestra lista inicial incluía 155 empresas. Redujimos la lista a 92 cubiertos por al menos nueve analistas encuestados por FactSet.
Entre las 92 acciones, 24 están calificadas como «comprar» o su equivalente por al menos el 75% de los analistas. Algunas de las acciones preferidas han aumentado tanto que ahora están por delante de sus objetivos de precios de consenso de 12 meses. Por ejemplo, las acciones de Schlumberger NV SLB, subió un 7,1% el 8 de marzo para cerrar en 45,08 dólares, por encima del precio objetivo de consenso de 44,50 dólares.
Entre las empresas de energía seleccionadas con al menos un 75% de calificaciones de «compra», aquí están las 12 que los analistas esperan que aumenten al menos un 15% durante el próximo año. Los precios de las acciones y los objetivos están en las monedas locales donde cotizan las acciones.
| Company | Ticker | Country | Industry | Share “buy” ratings | Closing price – March 8 | Consensus price target | Implied 12-month upside potential |
| Sunnova Energy International Inc. | NOVA | U.S. | Residential Solar | 100% | 24.29 | 43.59 | 79% |
| Green Plains Inc. | GPRE | U.S. | Ethanol | 100% | 31.48 | 48.82 | 55% |
| Xinyi Energy Holdings Ltd. | 3868 | China | Solar Farms | 100% | 3.97 | 5.84 | 47% |
| NexGen Energy Ltd. | NXE | Canada | Uranium | 100% | 6.88 | 9.64 | 40% |
| Flat Glass Group Co. Ltd. Class H | 6865 | China | Photovoltaic Glass | 86% | 31.85 | 44.53 | 40% |
| EDP-Energias de Portugal S.A. | EDP | Portugal | Electric Utilities | 90% | 4.27 | 5.57 | 31% |
| Hanwha Solutions Corp. | 009830 | South Korea | Chemicals | 92% | 35,400.00 | 45,833.33 | 29% |
| Shell PLC | SHEL | U.K. | Integrated Oil | 81% | 20.40 | 25.28 | 24% |
| Eneos Holdings Inc. | 5020 | Japan | Oil Refining/Marketing | 78% | 448.20 | 545.33 | 22% |
| Phillips 66 | PSX | U.S. | Oil Refining/Marketing | 79% | 84.31 | 99.94 | 19% |
| Diamondback Energy Inc. | FANG | U.S. | Oil & Gas Production | 85% | 134.44 | 155.61 | 16% |
| Cenovus Energy Inc. | CVE | Canada | Integrated Oil | 100% | 21.37 | 24.56 | 15% |
| Source: FactSet | |||||||
Para algunas de las empresas mencionadas anteriormente para las cuales las tenencias de los ETF cotizan en bolsas fuera de los EE. UU., también hay cotizaciones estadounidenses o recibos de depósito estadounidenses (ADR) que cotizan en las bolsas de los EE. UU.:
- NextGen Energy Ltd. NXE
- EDP-Energias de Portugal S.A. ADR EDPFY
- Shell PLC SHEL
- Eneos Holdings Inc. JXHLY
- Cenovus Energy Inc. CVE